주식 시장에서 거짓 돌파를 식별하는 것은 투자 성공의 중요한 열쇠가 될 수 있습니다. 데이비드 와이스는 그의 저서 **'와이코프 패턴'**에서 거짓 돌파야말로 최고의 매매 신호라고 강조하며, 가격과 거래량을 통해 시장의 의도를 파악할 수 있다고 주장합니다. 특히, 스프링과 상방 돌출 개념을 통해 거짓 움직임을 간파하고, 세력과 함께 움직이는 전략을 제시합니다.
1. 스프링: 지지선 거짓 붕괴와 거래량의 관계
스프링은 지지선의 거짓 붕괴를 통해 상승 반전을 포착하는 전략입니다. 이때 거래량은 스프링의 신뢰도를 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.
스프링의 핵심 개념:
- 지지선 하방 돌파 후 거래량: 큰손들은 지지선 하방 돌파 후 신규 매도세가 나오지 않으면 매물 공백을 파악하고 공격적으로 매수하여 빠른 반등을 유도합니다.
- 가격 회복 시 거래량: 큰 거래량으로 가격이 지지선 위로 회복된다면 상승 반전 가능성이 높아집니다. 하지만 모든 스프링이 많은 거래량을 수반하는 것은 아니므로 가격 회복 여부를 집중적으로 봐야 합니다.
- 얕은 관통: 비교적 얕은 관통은 적절한 신호이지만, 큰 폭의 급락이 연출되는 경우 스프링 가능성을 배제할 수 있습니다. 하지만 가격이 다시 지지선 위로 올라타 회복된다면 스프링 가능성을 다시 고려할 수 있습니다.
스프링 매매 시나리오:
- 지지선 하방 돌파 발생
- 추가 하락 없이 지지선 부근에서 가격 유지
- 강력한 상방 돌파 발생 시 매수 신호로 판단
- 다시 지지선 위로 가격 회복되는지 확인 후 신중하게 매수 접근
2. 상방 돌출 (Upthrust): 저항선 거짓 돌파와 거래량의 관계
상방 돌출은 저항선의 거짓 돌파를 통해 매도 기회를 포착하는 전략입니다. 신고가 돌파 매매는 강세장에서 유효하지만, 상방 돌출 가능성 때문에 신중하게 접근해야 합니다.
상방 돌출의 핵심 개념:
- 상승 추세: 상승 추세에서 전고점 돌파 후 잠시 멈칫한 후 다시 상승하면 진짜 상승, 하락하면 **가짜 상승(상방 돌출)**입니다.
- 가짜 상승: 전고점 돌파가 가짜 상승이라면 가격은 다시 지지선 아래로 내려오며 추가 하락합니다.
- 큰 변동성: 전고점 돌파 후 큰 변동성을 보이는 경우 상방 돌출이 발생할 가능성이 높습니다.
상방 돌출 매매 전략:
- 상승 추세에서 전고점 돌파 후 잠시 멈칫하거나 변동성이 크게 나타나는 경우에는 하락 가능성을 염두에 두고 매도 전략을 고려할 수 있습니다.
3. 흡수 (Absorption): 신고가 갱신 후 거래량과 캔들 패턴
흡수는 신고가 갱신 후 나타나는 매물 소화 과정을 의미합니다. 이 과정에서 거래량과 캔들 패턴을 통해 매수 신호를 포착할 수 있습니다.
흡수의 징후:
- 지지선 상승: 가격이 하락하지 않고 지지선이 상승하는 모습
- 거래량 증가: 흡수 구간 최상단 부근에서 거래량 증가
- 하락 후 후속 진행 부재: 위협적인 하락 이후 추가 하락이 나타나지 않음
- 저항선에 맞서는 경향: 흡수 구간 오른쪽에서 가격이 후퇴하지 않고 저항선에 맞서는 경향이 있음
흡수 매매 전략:
- 가격이 하락 후 후속 하락이 없다면 이 구간은 매수 신호로 해석될 수 있으며, 지지선 회복과 거래량 증가를 확인한 후 매수하는 전략을 취할 수 있습니다.
4. 결론: 거래량을 통한 거짓 돌파 식별
결국 거짓 돌파를 식별하기 위해서는 가격 움직임뿐만 아니라 거래량을 함께 분석해야 합니다. 거래량은 시장 참여자들의 심리를 반영하며, 가격 움직임의 신뢰도를 판단하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 스프링, 상방 돌출, 흡수 등의 개념을 이해하고, 실제 차트에서 거래량과 가격 패턴을 분석하는 연습을 통해 거짓 돌파에 속지 않고 성공적인 투자를 할 수 있을 것입니다.
학습 포인트:
- 스프링은 지지선 근처에서 거짓 하방 돌파 후 반등을 통해 매수 신호를 생성합니다. 거래량은 회복 신뢰도를 판단하는 데 중요한 역할을 합니다.
- 상방 돌출은 저항선 근처에서 거짓 돌파 후 하락을 통해 매도 신호를 생성하며, 변동성과 거래량을 분석하는 것이 중요합니다.
- 흡수는 신고가 갱신 후 거래량과 캔들 패턴을 통해 매수 기회를 포착할 수 있습니다.
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